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비트코인 투자, 3가지 스마트한 방법

비트코인 투자 최근 비트코인이 급격하게 하락한건 단연코 미국 연방준비제도(Fed)의 금리인상에 있다. 코인 투자자들은 밤잠을 설쳐가며 바다건너 미국의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 챙겨보곤한다. 가장 최근의 FOMC는 지난 1월 26일 끝났다. 연준은 FOMC 회의에서 곧 금리 인상에 나설 것을 예고해 3월에 기준금리를 인상할 가능성을 시사했다.

비트코인 투자

WSJ의 대주주인 뉴스코프는 호주 언론 재벌 루퍼트 머독 소유죠. 머독의 후계자인 둘째 아들 제임스 머독은 테슬라 감사위원회 멤버입니다. 그는 지난 1월 테슬라가 15억 달러 비트코인 투자를 할 때 최종 승인을 내린 인물 중 하나입니다.

이런 배경 하에서 배런스 기사를 정독해보면 하나의 결론에 도달합니다. “비트코인 매스 어댑션의 또 다른 징후다. 대중적인 레거시 미디어가 디지털 자산시장에 대한 특집 기사와 웨비나를 열고 있다. 레거시 금융시장과 디지털 금융시장이 본격적으로 융합하기 시작했다.”

배런스 특집 기사 중 기업 재무 담당자와 초보 투자자들이 참조하면 좋을 내용을 발췌했습니다.

# 1. 시작은 작게..3% 정도로


투자 자산 중 비트코인 비중은 3%가 적당하다. 가격 변동성이 크기 때문이다. 업사이드(가격 상승 가능성)는 매우 매우 클 수 있다.

2009년부터 계산하면 비트코인 상승률은 500만%. 이런 수익이 다시는 오지 않겠지만, 오늘부터 시작해도 장기적 목표 수익은 ‘바카라사이트으로’ 높을 것이다. 주식이 연간 한 자리 또는 두 자리 상승률이라면 비트코인은 5배, 10배 짜리 투자다.

캘리포니아 소재 IEQ 캐피탈은 운용 자산이 120억 달러다. 이 회사는 고객 자산 중 1~3%를 비트코인에 배분하기 시작했다. 현재 8000만 달러의 비트코인을 보유하고 있다. 에릭 해리슨 공동 대표는 “너무 멀지 않은 장래에 비트코인 투자 비중을 두 배 또는 세 배로 늘릴 것”이라고 말했다.

그는 “실제 거래되는 비트코인 총량은 상당히 적다. 기관, 기업, 포트폴리오 매니저가 비트코인 구입을 시작하면 수요-공급 불균형이 엄청날 것”이라고 말했다.

뱅크오브아메리카에 따르면 9300만 달러가 유입되면 비트코인 가격이 1% 상승한다. 금 가격을 1%를 끌어올리는데 들어가는 돈의 20 분의 1 밖에 안된다.

# 2. 독자성과 변동성을 이해하라


비트코인 가격이 적정한가는 엄청난 논쟁거리이나, 이 자산의 독자성(noncorrelation)은 인정해야한다. 2020년 3월 팬데믹 쇼크 이후 비트코인은 주식, 채권, 상품과는 다른 가격 움직임을 보였다.

포트폴리오에 편입했을 때 위험 분산 효과가 있다는 뜻이다. 비트코인 투자의 메리트 중 하나다. 동시에 과거 가격 움직임이 미래 예측에 그닥 도움이 되지 않는다는 단점도 있다.

루톨 그룹의 CIO 짐 폴슨 바카라사이트 에 따르면 2018~2020년 사이, 비트코인과 주식 사이의 상관관계는 0.11에 불과하다. 채권-주식 상관도가 -0.24, 금-주식이 0.31인 것과 비교하면 비트코인의 위험 분산 효과가 입증된다.

상관도가 1이면 두 자산 각겨 움직임이 완벽하게 동일한 것이고, -1이면 완전이 반대로 움직이는 것이다. 0에 가까울수록 두 가격은 무관하게 움직인다. 채권과 비트코인의 상관도는 -0.01이다.

# 3. 높은 변동성..투자 전략도 달라야한다
비트코인은 가격 변동성이 높다. 이에 맞는 투자 전략이 필요하다. 예를 들면 포트폴리오에 비트코인 비중이 2%라고 하자.

비트코인 투자 시나리오 1. 

비트코인 가격이 급락해서 비중이 1.5%로 떨어졌다. 비트코인을 저가에 다시 매수, 비중을 2%로 맞춘다.

비트코인 투자 시나리오 2. 

비트코인 가격이 급등해서 비중이 2.5%로 올라갔다. 비트코인 일부를 고가에 매도해서 비중을 2%로 떨어뜨린다.

최초 비트코인 매수 전략도 한꺼번에 자금을 투입하는 것보다는 분할 매수가 좋다. 달러-비용-평균 전략(dollar-cost-averaging)이 대표적이다. 투자 비중을 단번에 2%로 끌어올리지 말고, 같은 금액을 3개월, 6개월, 12개월 등 나눠서 투입한다.

비트코인 급등락 에 가상자산

비트코인 급등락 비트코인은 8일 오전 6시 현재(한국시간 기준) 글로벌 코인시황 중계사이트인 코인마켓캡에서 24시간 전보다 6.01% 급등한 4만4104달러에 거래되고 있다.

비트코인 급등락

비트코인(BTC)이 안전자산으로 자리잡고 글로벌 기관투자자들과 관심을 모으면서, 가상자산 파생상품 시장도 날개를 달고 있다.

기관투자자들이 주요 투자자인 파생상품의 특성을 감안하면 가상자산이 금융시장의 주요 투자처로 자리를 굳히고 있다는 의미로 풀이된다. 특히 아직 가격 변동폭이 큰 가상자산 직접 투자에 대한 위험 축소 수단으로 기관투자자들의 관심이 집중되고 있다. 

가상자산 파생상품 거래 급증

12일 가상자산 시장 데이터 업체 크립토컴페어(CryptoCompare) 따르면 지난해 12월 가상자산 기반 파생상품 거래량은 전달에 비해 8.6% 증가한 1조4300억달러로 사상 최고치를 기록했다. 지난해 11월 역시 1조3200억달러를 기록하며 사상최고치를 새로 썼었는데, 연속적으로 최고치 기록을 갈아치운 것이다.

지난해 12월 기준 가상자산 파생상품 시장은 전체 가상자산 시장의 55%를 차지했다.

전문가들은 2020년을 가상자산 파생상품 시장의 가장 중요한 해로 평가한다. 코로나19 경제위기 극복을 위한 각국의 현금 확대 정책이 비트코인 같은 가상자산을 안전자산으로 인식하게 만들었고, 가상자산 파생상품 시장으로 투자자들의 관심이 확대된 것이다.

블록체인 관련 데이터를 제공하는 블록크립터(Block Crypto)에 따르면 비트코인 선물 공개이자는 지난 해 1월 5일 27억1000만달러에서 1년 뒤인 올 1월 3일에 107억1000만달러로 3.95배 늘었다. 비트코인 선물 공개이자가 늘었다는 것은 투자자들의 비트코인 선물 시장 참여가 늘었다는 말이다.  

가상자산 파생상품 거래소인 OKEX의 제이 하오(Jay Hao) CEO는 “올해 코로나19의 세계적 대유행과 그에 따른 각국 정부의 대응(바카라사이트)으로 인해, 더 많은 전통적인 투자자들이 잠재적인 인플레이션의 울타리로서 비트코인에 투자하고 있다”며 “가상자산의 수요 증가로 마침내 합법적인 자산이 되고 있다”고 말했다. 

비트코인 급등락 가상자산 투자 방식 다양화 

비트코인(BTC) 가격이 4000만원을 돌파하면서 다양한 투자상품에 대한 관심이 증가했다. 

가상자산 파생상품은 가상자산의 변화에 투자하는 상품이다. 비트코인을 기초자산으로 해 만들어진 투자상품으로 선물, 옵션, 스왑 등 상품이 있다. 

파생상품은 대형 투자자들에게 비트코인이나 가상자산에 직접 투자하는 것 외에도 다양한 가치변화에 대한 투자를 통해 바카라사이트 위험헷지 수단으로 주목받는다. 이를테면 비트코인 가격이 짧은 기간 급등한 뒤 강력한 조정이 예상되는 가운데, 파생상품을 통해 시장 참여 방식을 다양화할 수 있는 것이다.
  
FTX-Bakkt 등 파생상품 거래소 ‘주목’ 

이런 가운데 가상자산 파생상품 거래소들에도 이목이 집중되고 있다. 대표적 글로벌 가상자산 파생상품 거래소 FTX는 지난해 거래량이 무려 35배나 늘어나면서 관심을 모으고 있다. 지난해 1월 1일 7661만달러였던 FTX의 24시간 거래량이 올 1월 1일에는 26억6000만달러로 늘어나면서 파생상품 시장 확대를 주도한 대표 거래소로 자리를 잡은 것이다.

FTX는  특히 블록체인 기술을 활용해 다양한 파생상품을 잇따라 내놓으면서 투자자들의 이목을 끌어모으고 있다. FTX의 대표 상품으로는 △최대 101배 레버리지 △많은 오더북(거래장부) △타이트한 스프레드 및 △다양한 통화, 프로토콜에 대한 선물 계약 등이 있다.

지난해 10월에는 애플, 테슬라, 아마존, 화이자, 구글, 알리바바 등 12개의 내로라 하는 종목을 토큰으로 쪼개 거래할 수 있는 상품을 선보여 세계적 화제를 모으기도 했다. 몇십만원부터 수백만원대에 달하는 비싼 카지노사이트를 소액으로 나눠 토큰화, 일반 투자자들이 투자시장에 참여할 수 있는 기회를 제공한 것이다.

글로벌 가상자산 파생상품 거래소 OKEx 역시 지난해 거래량을 23배 늘렸다.

뉴욕증권거래소(NYSE)의 모기업 ICE가 설립한 비트코인 선물거래소 Bakkt는 NYSE 상장에 나서면서 관심을 끌고 있다. 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모기업 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE)가 운영하는 비트코인 선물 거래소 백트(Bakkt)가 NYSE 상장을 추진한다. 백트는 빅토리파크 캐피털(Victory Park Capital)이 지원하는 특수목적회사 VPC Impact Acquisition Holdings와 합병을 공식 발표하고, 21억달러(약 2조3000억원)의 기업가치로 NYSE 상장을 추진한다고 공식 발표했다.